Analiza de baza aplicata in Forex, este o analiza de piata ce implica studiul situatiei economice pentru o mai buna si eficienta tranzactionare. Cele doua metode de analiza utilizate in Forex trading, cea tehnica si cea fundamentala, se afla in stransa corelatie si se spune ca fara o analiza fundamentala corecta si atenta, analiza tehnica poate sa nu aiba nici un succes, sau sa cauzeze pierderi mari. Subiectul analizei fundamentale este reprezentat de elementele de baza care afecteaza economia si conform acestui subiect, analiza indicatorilor economici, a factorilor sociali, a politicilor guvernamentale pe o anumita perioada, pot sa dea o prognoza asupra trendului si miscarilor de pret pe piata Forex ( practic da informatii despre cum marile evenimente politice si economice influenteaza piata ).
In tranzactiile de pe piata Forex este foarte important sa se foloseasca ambele analize: daca exista un semnal confirmat de analiza tehnica este bine ca acesta sa fie sustinut si de analiza fundamentala, intrucat sansa ca miscarea sa fie in directia prognozata este foarte mare. Daca cele doua analize indica pozitii diferite, atunci trebuie urmarite in continuare cu mare atentie, asteptat si vazut in ce directie se deplaseaza lucrurile.
Conditiile economice din tara de origine a valutei care este tranzactionata impreuna cu alti factori macroeconomici cum sunt ratele de crestere economica, rata dobanzilor, inflatia, nivelul somajului, sunt elemente prinicipale in analiza. Balanta dintre cerere si oferta este cea care stabileste cursul unei valute, iar rata dobanzii si puterea globala a economiei sunt doi factori care influenteaza aceasta balanta. Starea generala de sanatate a economiei poate fi inteleasa prin intermediul unor indicatori economici, cel mai important fiind GDP ( Gross Domestic Product, PIB-ul ).
Pe piata Forex, analiza fundamentala nu este cea care poate stabili punctele de intrare si de iesire dintr-o pozitie, deoarece din imensitatea de informatii economice aparute zilnic este imposibil sa fie analizate toate, factorii care sunt analizati cu mare atentie fiind rata dobanzii si tranzactiile internationale. Datele obtinute astfel sunt folosite pentru a crea modele de prognoza care sa ajute la stabilirea unei strategii de tranzactionare ( aceste date sunt empirice si incearca sa prezica miscarea in piata a preturilor prin analizarea datelor economice precedente ). Exista mai multe modele de prognoza create de investitori si fiecare din ele poate sa aiba puncte de vedere diferite desi se lucreaza pe aceleasi date, din acest motiv fiecare investitor trebuie sa studieze analiza fundamentala pentru a decide cum il poate ajuta sa-si dezvolte propria strategie de prognoza si tranzactionare.
Analiza fundamentala este o metoda eficace de a face prognoze privind conditiile economice dar nu este targetata pe preturi exacte; cand se analizeaza previziunile economice ale unui raport se poate face o imagine clara a situatiei generale economice, dar este nevoie sa se gaseasca o metoda suficient de sigura de a traduce toate aceste date si a le pune intr-o strategie care sa poata furniza puncte de intrare sau de iesire in tranzactii.
La fel ca si analiza tehnica, analiza fundamentala este studiata prin intermediul unor indicatori economici, care la randul lor pot fi: indicatori de conducere, indicatori intarziati si indicatori de coincidenta.
Indicatori economici de anticipare: sunt cei care se schimba inaintea schimbarilor din economie si ajuta la realizarea unei prognoze despre cum va fi economia in viitor. Din randul acestora fac parte ( indicatorii i-am lasat in engleza, pentru a fi mai usor de gasit atunci cand cautati rapoartele pe internet ): Stock Market Return, New business formation, New building permits , Stock prices, Initial state unemployment insurance claims, Change in sensitive materials prices, Change in credit outstanding, Vendor performance, Average work week hours, Change in inventories, Contracts and orders for plant and equipment, New orders for consumer goods and materials, Money supply (M2).
Indicatorii economici intarziati sunt cei care isi schimba directia doar la cateva trimestre dupa ce economia deja a facut-o si cativa dintre ei sunt enumerati mai jos: Costul cu mana de lucru, Ratio of consumer installment credit to personal income, Average prime rate charged by banks, Average duration of employment (weeks), Ratio of inventories to sales, Commercial and industrial loans outstanding, Gross National Product, Federal budget deficit or surplus, Foreign exchange rates, U.S. trade balance (importuri si exporturi), Producer price indexes for major commodity groups (PPI), Consumer price index for urban consumers (CPI), Unemployment rate (civilian labor force), Personal income per capita (pe regiune si stat ), Income by households.
Indicatorii de coincidenta sunt cei care se misca in acelasi timp cu economia si apar in acelasi timp cu activitatea economica la care se face referire. Unul dintre cei mai importanti indicatori de acest fel este GDP; alti indicatori mai sunt: Payroll, Industrial production, Employees on nonagricultural payrolls, Personal income.
In functie de legatura in care acestia se gasesc cu economia, indicatorul economic pot fi:
Prociclic: este indicatorul care se misca in aceeasi directie cu economia, astfel incat daca economia functioneaza bine valoarea indicatorului creste, iar daca economia scade, va scadea si valoarea lui. GDP este un asemenea indicator.
Counterciclic: este un indicator care se misca in directie opusa fata de economie, rata somajului fiind unul dintre ei ( pe masura ce rata creste, economia scade ).
Aciclic: este un indicator care nu are nici o legatura cu evolutia economica si ca atare sunt putin utilizati.
Deoarece importanta indicatorilor economici difera de la o pereche valutara la alta, este bine sa ai un jurnal al indicatorilor care sunt relevanti pentru tine, in care sa notezi data la care acestia sunt publicati, sau sa te abonezi la siteu-rile sau revistele de specialitate care publica toate aceste rapoarte. Exista site-uri specializate care au un Economic Calendar ( calendar economic ) in care sunt afisate toate rapoartele economice ce apar in decursul unui an, data si ora lansarii, importanta lor, tara de provenienta.
